В результате апрельского кризиса, который сопровождался вооружёнными столкновениями на улицах Петрограда, часть кабинета министров подала в отставку.
Преодолеть политический кризис удалось благодаря позиции Петросовета: он решил пойти на переговоры с Временным правительством. В результате в кабинет вошли ещё пять министров-социалистов, а Александр Керенский, единственный социалист из правительства первого состава, получил должность военного министра.
Увеличилось и число министерств: к уже существующим добавились министерства труда, государственного развития, а также почт и телеграфов. Главой первого коалиционного правительства остался князь Георгий Львов.
Первое коалиционное правительство начало свою деятельность с декларации, в которой провозглашалась необходимость скорейшей аграрной реформы. Это было одним из важнейших требований крестьянства, которое составляло большинство населения России. Новое правительство также поспешило собрать Особое совещание по подготовке закона о выборах в Учредительное собрание.
Важным шагом первого коалиционного правительства стало заявление, что одной из своих главных задач оно считает укрепление армии и её дальнейшую демократизацию. Однако на практике эти благие намерения привели к провальному июньскому наступлению русских войск на Юго-Западном направлении. Оно получило название «наступление Керенского» и стало последней наступательной операцией российской армии в Первой мировой войне.
Катастрофическая ситуация на фронте, неспособность новых властей навести порядок в стране и сложное положение в столице привели к июльскому кризису в Петрограде, который сопровождался уличными боями. (На фоне продолжающихся беспорядков Финляндия объявила о своём суверенитете.)
Всё это привело к тому, что 7 (20) июля премьер-министр Георгий Львов подал в отставку, а кабинет был распущен. На смену первому пришло второе коалиционное правительство.